曝光周四机构一致看好的10大金股名单-【资讯】

美亚光电002690：色选机增长稳健，CBCT推广顺利

投资要点：

新产品推广顺利，看好公司长期成长性，增持：公司业绩增长稳健，支撑因素包括：1、主打业务米机市场需求稳定增长，杂粮色选机持续放量；2、食品安全意识提高和政策法规趋严长期推动企业采购X异物检测机，但短期市场爆发还需等待；3、国内CBCT机市场需求快速释放推动公司产品爆发式增长。预计2013-2015年EPS分别为1.05、1.25、1.47元，考虑公司以光学识别技术为平台的产品横向拓展能力很强及长期稳健增长，给予一定估值溢价，上调目标价为33元，增持。(国泰君安)

（《证券时报》快讯中心）

中国建筑(601668)：地产销售蓄势，建筑旺季火爆

1)建筑业新开工创单月新高。4月份单月新开工面积增72.5%至2722万平米，为历年来单月最高值。带动累计新开工面积增lg%，增速较前三个月大幅提高21个百分点。地产销售持续回升滞后地反映到建筑新开工上，这一趋势有望在旺季持续。累计施工面积和竣工面积增速维持平稳，分别为21%和36.5%。

2)建筑业订单持续回升。1-4月累计新签订单3,128亿元，同比增16.5%，增速比前三个月扩大6.4个百分点；其中4月份增33.5%，增速环比扩大7.3个百分点。

3)地产蓄势。地产销售继前三个月大幅增长后，4月有所放缓：1-4月累计销售额增67.2%，销售面积增93.1%；4月单月销售额降2.g%，销售面积持平；销售均价下降13.4%。地产业务在持续了半年的销售回暖后出现了下滑，尤其足中建地产出现了销售空档期。

估值与建议

我们维持对公司的盈利预测，2013/14年EPS分别为0.60和0.68元/股，增速分别为15.3%和12.5%。

建筑业趋势上行，新开工在旺季超预期复苏，创单月历史新高。

地产销售阶段性回调，但已售未结转量巨大，业绩增长的可见性强。当前股价下，中国建筑2013年P/E仅6.2倍，P/B为1.0倍，估值处于建筑和地产板块底部，重申“推荐”。股权激励方案获批将成为近期拉升估值的催化剂。(国金证券(600109))

（《证券时报》快讯中心）

阳光电源(300274)：再获大额路条，EPC持续增长无忧

投资要点

再获大额路条，EPC持续增长无忧。仅从该项目来看，按照此前公告的数据，200MW的总投资预计在16-18亿元，若用于EPC业务的拓展，的酒泉项目的规模，预计能够实现14-16亿元的收入。除了此次获得的200MW路条外，另外已公告的还有1GW甘肃嘉峪关路条资源和甘肃酒泉79MW路条。若这些路条均用于引入投资方拓展EPC业务，那么这一系列的路条资源将支撑公司EPC业务未来几年的高速增长。目前来看，除了酒泉的79MW路条资源具备优质的光照资源和良好的并网条件，嘉峪关和亳州的路条相对欠缺，但随着并网条件的改善和上网电价的调整，两地路条的投资优势将会逐步显现。

静待上网电价靴子落地，拐点将现。今年能源局年初给予的光伏装机目标为10GW，但目前除金太阳以外，地面电站和分布式项目的大规模招标都未开始，这主要是业主方也在等待新的电价政策出台后再进行投资决策。我们认为一旦新的电价政策出台，国内将会启动抢装，从而引发国内拐点显现。

净利率弹性大，价升或降本都将带来高增长。公司12年经营性净利率仅1.12%。今年我们认为成本仍具备10-15%的下降空间，而价格止跌就能提升约8-10%的净利率；价格涨则更是能够带来净利率更大的提升。因此在当前条件下我们认为公司是拐点型公司中具备充足弹性的品种。

财务与估值

维持盈利预测及买入评级。综合考虑行业当前状况以及项目执行的不确定性，我们目前维持公司的盈利预测，预计公司2013-2015年每股收益分别为0.47、0.81、0.94元，年均复合增速61.05%，根据DCF估值测算的公司每股价值为15.21元，维持公司“买入”评级。(东方证券)

（《证券时报》快讯中心）

南京中商(600280)：机制革新激发潜能，在建项目支撑长期发展

机制革新，激发潜在能量

12年底公司经历董事会改选，祝义材成为新一届董事长，并亲自掌舵公司运作，倾注较多精力，对公司给予厚望，同时，加强管理和激励机制改革，激发公司潜在能量。

经过改制后，公司对现有门店进行装修改造、提档升级和品类结构调整，收入增速和毛利率有望明显提升；经过前几年处理内退人员，同时，加强内部费用控制和提升利用效率，费用率有望持续下降，而且公司几乎100%自有物业，折旧摊销费用率远低于行业平均水平，因此，净利率水平有望达到8%左右。毛利率持续提升以及费用率下降为近几年业绩快速增长奠定基础。

在建项目区位优势显著，业态融合创新，有望成为后续增长潜力

1)公司现有7大综合体在建，绝大部分处于当地核心商圈最优位臵，人流和商业氛围较好，而且公司物业成本较低，有利于缩短新项目培育期。2)业态融合、创新，缓解电商冲击。新门店均以购物中心形式存在，体验占比在70%左右，一方面有利于缓解电商冲击；另一方面也有利于提升客流量。3)公司新项目均采取自用+租赁+销售结合模式，我们测算，公司通过销售住宅、公寓、写字楼等物业完全可以回收现有项目投资，而且租赁在一定程度上也缓冲了新项目开业带来的大量费用支出。

盈利预测及投资建议

去年以来，公司与投资者关系显著改善，一方面加大与投资者沟通交流的力度和频次；另一方面业绩逐步兑现，为成为成长股奠定基础。公司发展战略已经比较清晰，目前正是公司做大市值的重要阶段，业绩正处于快速增长的起点，净利润提升空间巨大，且与资本市场互动将越来越强，地产结算也有助于提升公司业绩弹性，一季度业绩大幅增长以及净利率大幅提升就是公司业绩拐点的印证，后续将会有不断超预期因素出现。

预计2013-2015年EPS为：3.0元、4.4元、6.0元，其中商业EPS为2.5元、3.6元和5.0元，合理价值50元，维持买入评级。(广发证券(000776))

（《证券时报》快讯中心）

古越龙山(600059)：稳定增长，但内部有改善空间

围绕黄酒主业，积极开拓黄酒市场，加强品牌维护，注重“品质·养生”诉求。从2012年开始，公司加大了与消费者的沟通互动，让消费者感悟产品的内涵，通过各种形式的广告投放，来全面诉求古越龙山(600059)“优异品质好酒养生”的消费理念。还通过“冰饮”品鉴，《品青春》等系列微电影来宣传公司产品和品牌的文化内涵。公司还坚持“绍兴黄酒节走出去”战略，寄希望能将江浙沪的黄酒文化普及到全中国。

兴建现代化集中产能，提高生产效率，扩大产能储备。绍兴市袍江地区政府每年安排200多亩土地给予古越龙山进行现代化工厂和仓储建设，预计未来总体规划将会达到1200亩，新建产能总共达到20万吨。目前公司原有产能(加上女儿红)总共约16万吨，在袍江地区新产能建设完毕，公司将会替换绍兴城区部分产能，实现古越龙山黄酒产能资源集中，提高生产效率，同时扩大原酒储存能力。

公司以“古越龙山”品牌定位中高端，“女儿红”、“鉴湖”、“沈永和”等全价位出击。未来古越龙山品牌将会逐步退出3年陈以下的产品线，主攻5年陈以上，未来几年将会提升到8年陈。估计2012年公司高端产品(10年陈以上)销售额占比为15%，中高端(5-10年陈)占比25%，低端(3年陈等)占比40%。测算公司高端产品近年占比有所回落，直接导致公司综合毛利率下降。而公司高端产品销量下降主要在于酒水饮料市场消费不景气所致。

分销为主，试点深度分销，加强全国化网络建设和电子商务。公司在各地建设销售分公司，以经销为主，近年在部分地区开展了深度试营销模式。同时前几年在上海和北京成立区域营销中心之后，近年也逐步得到成效。公司未来渠道改革仍将在稳健中寻突破，不会进行过激变动，但会持续改善。公司也将会试水电子商务，让各地消费者与公司无缝对接。

公司内部改善空间较大，未来释放很有潜力。地方政府和公司大股东正积极探讨对古越龙山管理层的激励问题，虽然激励数量可能不会很多，但仍旧体现出地方政府希望古越龙山的黄酒业务能做大做强的期许。

2012年黄酒销售额以古越龙山(8.8亿)为主，女儿红(3亿)，其他品牌较少(1亿)。公司于2009年收购女儿红黄酒公司，2010年开始运作，2012年取得了较好成绩，预计2013年仍将保持稳定增长。估计女儿红在2012年快速增长主要在于两方面，一是价格普遍低于古越龙山，二是去年开发了很多贴牌产品。我们认为这种增长不具持续性，需要观察。

盈利预测与估值：

预计古越龙山2013-14年收入为14.91亿和16.69亿，分别增长4.9%和11.9%。预计2013年公司收入增长主要来自销量增长，在高档酒收入占比下降背景下，其平均单价将会回落。预计公司2013-14年净利润分别为1.99亿和2.2亿，分别增长4.3%和10.6%。2013-14年EPS为0.31元和0.35元。考虑到公司是黄酒细分行业龙头，内部改善空间较大，给予公司“增持”评级，目标价12.54元，对应2013年40倍PE.(海通证券(600837))

（《证券时报》快讯中心）

上海梅林(600073)：梅家有女初长成，久居深闺无人识

新梅林聚焦猪肉业务，目标领先长三角。公司有望成为上海国资委下属又一家进行股权激励的公司，或通过内部治理结构的改善带来业绩和市值的高速增长(以光明乳业(600597)和上海家化(600315)为例)。过去老梅林罐头亏损，重庆今普亏损，我们预计2013年开始收入和净利润将出现快速、持续增长。2013年市销率仅为0.5，相比其他大众食品公司严重被低估。

新梅林新定位：从老的罐头业务变为以冷鲜猪肉和肉制品为核心、其他休闲食品业务多元发展的综合食品公司。光明集团对梅林的定位是综合食品制造平台，或将是集团旗下可想象空间最大的平台，我们预期集团之前收购英国最大的早餐麦片企业维他麦长期也有注入可能。未来公司的战略是猪肉业务领先长三角，2015年规划冷鲜肉+肉制品收入占比62%以上，毛利占比50%以上。

梅林有望成为下一个上海家化和光明乳业。上海国资委在公开场合以及网站披露将对下属企业实行股权激励方案，梅林也属于国资委下属的重点企业，有望成为受益对象。上海家化和光明乳业已完成股权激励，股权激励后上海家化2006-2011年净利润CAGR43%，市值翻15倍。

猪肉产业想象空间大。爱森+苏食(上海地区)目前在上海市占率14%，整合苏食后有望达到30%。收购了苏食等同于布局了江苏市场，苏锡常地区是苏食的优势市场，可以向周边县市辐射。同时苏食在江苏及上海的网络渠道和冷链仓储也与爱森和光明集团的通路形成了协同效应。2013年苏食收入有望超过27亿元，通过梅林注资后增加流动资金，节省利息支出和提升管理效率，以及未来肉制品收入占比提升至30%，净利率有望超过2%，重庆今普2013年扭亏为盈也将推动业绩增长。

盈利预测与投资建议。我们预计公司2013-2015年的每股收益分别为0.25元、0.35元和0.46元，同比增长35%、36%和34%。公司2013年销售规模有望达到110亿以上，市销率0.5，明显低于伊利、双汇等大众品公司，大股东增持也彰显股价被低估。我们认为“新定位+可能的股权激励-过去的低基数=新的业绩高度和弹性”。我们长期看好公司的成长，2013-2015年净利润CAGR达到35%，给予2014年30xPE，对应目标价10.5元，目前仍有31%的上涨空间，给予“买入”的投资评级。(海通证券)

（《证券时报》快讯中心）

置信电气(600517)：中标1.85亿，料毛利率较好

此次中标共1.8541亿元，占去年营收比重5.91%。公司及下属子公司中标江苏省电力公司2013年新建居住区供配电第一批协议库存项目和国家电网输变电2013年第二批集中招标项目，合计中标1.8541亿元，占2012年合并备考营收的5.91%，其中前者中标1.4138亿元，后一个项目中标4,403万元。

中标主要为硅钢变产品，料毛利率较好。此次中标的江苏省供配电协议库存项目我们推断主要为硅钢变产品，而居住区的变压器较电网集中招标的价格应略高，因此推断毛利率情况较好；而中标国网集中招标的产品为帕威尔的开关柜。同时目前非晶变价格稳定，而公司纳入国网集中采购体系后，今年将有效降低成本，使盈利获得提升。

非晶变需求明确，带材现状有望改善。非晶变的需求来源于三方面：国网与南网的电网建设需求、居住区供配电用非晶变以及工业客户需求，随着电网推广、非晶变技术成熟等因素，非晶变市场空间已经打开。目前带材供应成为短暂瓶颈，安泰的进展也并不十分乐观，但据我们了解国内外的其他厂家进展则较为顺利，带材现状有望在未来一段时间获得改善。

公司从内外两方面发力，后续市占率恢复可期。在内部，公司从技术上提升产品竞争力，包括节能量的提升、提高带材利用效率及降低产品噪音等措施，以形成产品的技术壁垒；在外部，公司一方面推动行业对招标规则的修改及对非晶变的检修，另一方面努力拓展自己的销售领地，推断在后续的国网集中招标中市场占有率有望恢复。

13/14年摊薄EPS预计为0.70/1.16元，维持“买入”评级。我们维持对公司的盈利预测，预计2013/14/15年公司将实现每股收益0.70/1.16/1.42元，维持对公司的“买入”评级。(宏源证券(000562))

（《证券时报》快讯中心）

平高电气(600312)：发展战略明晰，开关航母加速前行

特高压交流常态化建设提供最近几年最重要增长点。如我们一直强调的，今年特高压交流将进入常态化建设，其为公司提供了爆发式增长的行业条件。我们判断年内雅安-武汉与淮南-南京-上海均将核准开工并进行招标，而浙北-福州招标在即，判断公司有望获得12~13个间隔订单。同时公司为特高压的发展储备了充足的产能，目前应已具备年产超过30个间隔GIS 的能力，明年产能扩大至50个以上，能够满足特高压交流建设的需求。

天津开关基地前景光明，提供未来增长极。公司拟投资25.3亿元建设包括真空灭弧室、固封极柱等在内的开关核心零部件，以及开关成套设备等，项目建成后将成为世界上最先进的中压生产基地。项目采取边建设边销售的策略，预计年底建成，明年6月部分达产；推断年内有望取得订单，明年将贡献收入。

海外市场空间广阔，国际业务即将开花结果。公司及集团的国际业务今年进入平稳快速发展阶段，战略是开发总包项目与合作设立分支机构并行，而海外市场包括亚洲、非洲等电网建设需求的增加提供了广阔的发展空间。

13/14年摊薄EPS 预计为0.41/0.73元，维持“买入”评级。预计资产注入将于今年完成，我们预测2013/14/15年摊薄后的EPS 分别为0.41/0.73/1.07元。维持对公司的“买入”评级，目标价14.6元。(宏源证券)

（《证券时报》快讯中心）

浙江龙盛(600352)：染料景气逐渐回升德司达为2013年新增长点

公司以染料业务为核心：公司2009年以来多元化投资房地产、汽车配件以及无机化工等行业，导致染料业务收入比重有所下降，截止至2012年末，公司染料业务收入比重为38%，占营业利润比重为48%，虽然目前染料业务仍为公司的主要收入及利润来源，但较之2003年上市之初的收入占比96%下降幅度较大。 不过2012年末公司通过可转债转股成功收购德司达，将使得公司染料业务收入比重有望提高至60%~70%，使公司主业更加突出。

染料行业景气向好：我国染料产量约占世界染料总产量的60%。 目前，国内的染料行业双寡头特征较为明显，浙江龙盛(600352)和闰土股份(002440)分别占据分散染料市场35%和30%的份额。 2012年两大龙头因专利问题的矛盾纠纷提起诉讼，后又达成和解并形成战略协作，预计将对染料市场的价格产生较大影响。 2012年前三季度分散染料价格持续下行触底，但从2012年4Q 开始，染料价格逐步回升，目前染料价格相对底部已上涨40%左右，预计2013年染料景气度将继续向好。

德司达并表对公司2012年业绩影响较大：2012年实现营收76.5亿元，YOY -7.05%； 实现归属于母公司的净利润8.3亿元，同比增长2.39%，扣除非经常性损益后的净利润为1.9亿元，同比下跌62.14%。 扣非业绩跌幅较大，主要原因为：1。由于受到染料市场低迷影响，导致公司2012年的销售毛利率为19.2%下降约1.4个百分点。 2。公司计提资产减值准备1.24亿元。 公司2012年扣非前净利大幅增长的原因主要是由于德司可转债转股导致一次性收益营业外收入达3.3亿元。

2013年一季度染料价格上涨，业绩大幅好转：公司2013年一季度实现营收37亿元，yoy +65.60%；实现净利2.3亿元，yoy +123.13%。公司业绩同比增幅较大，主要由于染料价格较2013年一季度有较大幅度的提升，公司2013年1Q 毛利率为26%。

德司达或将成为新的业绩增长点：德司达在2008年前为全球最大的染料供应商，约占全球21%的市场份额，在全球12个国家拥有18家工厂，拥有1800多项专利，年销售收入约8亿欧元。 德司达2012年实现营收48亿元，净利亏损1.39亿元。但在公司实现控股后，德司达2013Q1已初步贡献利润约300-400万美元，未来德司达盈利应该是个逐步恢复的过程，公司2013年计画将德司达扭亏为盈，预计德司达2013年将贡献约1000万美元左右，将为公司业绩提供新的增长点。

盈利预测：预计公司2013/2014分别实现净利11.8亿元，13.7亿元，yoy分别为+42%， +16%，折合EPS 分别为0.80元，0.93元，目前股价对应的PE分别为13倍，11倍，给予买入的投资建议。(群益证券)

（《证券时报》快讯中心）

长城汽车(601633)：SUV增长平稳等待继续发力

随着H6运动版的上市，将带动车型销量继续上移，有望突破月销量1.7万辆。公司在15万元及以下SUV市场深耕多年，竞争优势明显。预计今年SUV销量有望突破40万辆，同比增长40%，销量占比有望继续提升至56%，对公司收入与盈利的贡献度越来越高。

盈利预测不变，维持对公司的“推荐”评级

维持盈利预测不变，13年EPS为2.41元，对应13年动态PE为15倍，估值较高。鉴于SUV市场的成长空间仍然较大以及公司在SUV领域的强劲竞争力，维持对公司的“推荐”评级。(渤海证券)

（《证券时报》快讯中心）

高价回收海信I639TUSB尾插排线回收手机配件

三亚舞台大屏搭建

松杉灵芝

常州平口机品牌

阻燃输送带